Blackstoneが旧Emerson Climate Technologiesである Copelandの過半数株を取得

ニューヨーク及びセントルイス, 2023年5月31日 – Blackstone(NYSE:BX)とEmerson(NYSE: EMR)は本日、Blackstone(以下、Blackstone)が運用するプライベートエクイティファンドが、以前に発表されたEmersonのクライメイトテクノロジー事業の過半数株式の取得を、同事業の評価額140億ドルで取引完了したことを発表しました。この買収は、HVACR(空調・冷凍設備)業界のリーダーであるEmersonが、次世代のクライメイトテクノロジーを推進する上で、重要な通過点となります。

Copelandは100年の歴史と世界的な知名度、そしてHVACR業界における影響力を基盤に、独立新会社として設立される予定です。Copelandは、世界のHVACR市場に対応する独立企業として、市場をリードするコンプレッサー、制御装置、サーモスタット、バルブ、ソフトウェア、モニタリング技術など、住宅、商業および産業向けの製品ラインナップを有しています。Copelandの2022年度純売上高は50億ドルでした。

「Copeland は長年にわたりエンジニアリング、設計、開発において卓越した技術を持ち、HVACおよび冷凍業界のパイオニアとして活躍してきました」とCopelandのCEOであるRoss B.Shusterは述べています。「独立会社になったからこそできる注力と、株主である BlackstoneとEmerson の支援により、弊社は業界におけるリーダー的地位を拡大し、新しい統合型クライメイトテクノロジーソリューションを開発する予定です。Copelandは1万8,000人を超える優秀なチームメンバーで構成されており、大規模な脱炭素化を推進し、世界的な電動化の流れを加速させ、顧客やエンドユーザーに大きな価値を提供する技術やソリューションの開発に向け、一致団結して取り組んでいます。」

Copelandはブランド力と確かな専門知識をもとに、クライメイトテクノロジーの未来を切り開く態勢を整えています。Copelandの製品、専門知識、技術革新は、冷暖房設備のエネルギー効率を向上させる上で重要な役割を担っています。電気ヒートポンプや気候に優しい冷媒など急速に成長する市場において、HVACシステムの環境への影響や二酸化炭素排出量を削減できることから強い需要があり、世界的に採用されています。

「Copelandは住宅、商業施設、工業用空調制御ソリューションに重要な部品を供給するマーケットリーダーに成長しており、世界クラスの独立企業として、同社の次の成長段階をサポートできることを嬉しく思っています。」とBlackstoneプライベートエクイティのグローバル責任者であるジョー・バラッタは述べました。「Blackstone が長年培ってきた大規模な企業提携の実績を活かし、私たちはCopelandと Emersonの両者と協力し、利益ある長期成長を促進していきたいと考えています。顧客の二酸化炭素削減努力を支援するため、さらに革新的でエネルギー効率の高い技術を提供することで、Copelandが業界のリーダーとしての地位をさらに強化できるような、将来の見通しに私たちは確信をもっています。」

「Emersonの製品が世界のオートメーション化を牽引する存在へと発展していく重要な通過点となった、この取引を締結できて大変嬉しく思います」と、Emersonの社長兼CEOであるラル・カルザンバイ氏は述べました。「この買収から得た前払い金により、Emersonは魅力的で高成長のオートメーション市場で自社製品を拡大展開することができます。また、弊社が保有する残りの非支配投資により、Emersonは Blackstoneの所有下で、弊社が事業を撤退するまでの間、Copeland の今後の利益を得ることができます。弊社の豊富なラインナップにより総合オートメーション製品、ソフトウェア、ソリューションを多様なエンドマーケットに提供し、優れたオペレーションの実現やエマソン株主の利益も高めます。」

Copelandは今後もセントルイスを拠点に事業を展開し、ヨーロッパ、中南米、アジア、中東、アフリカのお客様にサービスを提供いたします。

Copelandの持続可能なソリューションの詳細については、Copeland.comでご覧ください。

支配株式および財務情報

コープランドはブラックストーンとエマーソンの合弁会社が所有している。買収契約の最終条件に基づき、ブラックストーンはコープランド株の支配所有権を60％保有することになり、取引発表時の55％から増加する。

取引条件に従い、エマソンは取引完了時に約97億ドルの税引前現金収入を前払いで受け取ったが、これはブラックストーンが普通株式の5％を追加購入する決定をしたため、取引発表時より2億ドル増加した。エマソンの事業への継続投資は、額面22億5,000万ドルの売主手形と、取引額17億ドルの非支配普通株式40％所有権で構成されています。

アドバイザー

Centerview Partners LLC と Goldman Sachs & Co. LLC がエマーソンの財務顧問を務め、Davis Polk & Wardwell LLP が法律顧問を務め、Baker McKenzie LLP が国際法律顧問を務めました。バークレイズはブラックストーンの主席財務顧問を務めた。 Guggenheim Securities, LLC および Evercore も Blackstone に財務顧問サービスを提供しました。 ABLリボルバー、TLB、シニア・セキュア・ノートはそれぞれウェルズ・ファーゴ、RBCキャピタル・マーケッツ、LLC、バークレイズが主導した。 Simpson Thacher & Bartlett LLP がブラックストーンの法律顧問を務めました。

Copelandについて

Copelandは持続可能なクライメイトソリューションを提供するグローバル企業として、暖房、冷房、冷凍冷蔵用の圧縮機、制御装置、ソフトウェア、モニタリングシステム分野をリードするブランドを束ねています。業界最高クラスのエンジニアリングと設計、そしてモジュレーションシステムの幅広いラインナップでコンプレッサー業界をリードする基準となるだけでなく、業界の先頭に立って発展に貢献します。弊社の技術をスマートなエネルギー管理システムと組み合わせることで、条件の調整、追跡、最適化が可能になり、陸海の温度変化に敏感な商品の保護など、あらゆる空間での快適性を提供することができます。エネルギー効率の高い製品、規制に対応した解決策や専門知識を通じて、私たちは次世代のクライメイトテクノロジーをより良いものへ変革していきます。詳しくは、Copeland.comをご覧ください。

Blackstoneについて

Blackstone は世界最大のオルタナティブ資産運用会社です。弊社は投資家、投資先企業、そして弊社が活動する地域社会に対して、プラスの経済効果と長期的価値を生み出すことを追求しています。これを実現するには、並外れた人材と柔軟な資本を活用して企業の問題解決を支援します。9,910億ドルの運用資産には、プライベートエクイティ、不動産、パブリックエクイティ、インフラ、ライフサイエンス、グロースエクイティ、流動およびプライベートクレジット、実物資産、セカンダリーファンドに焦点を当てた投資ビークルが含まれており、全てグローバルベースで展開しています。詳細についてはwww.blackstone.comをご覧ください。LinkedIn、Twitter、Instagramで@blackstoneをフォローしてください。

Emersonについて

Emerson(NYSE: EMR)は世界の基幹産業に革新的なソリューションを提供する、テクノロジー及びソフトウェアのグローバル企業です。EmersonはAspenTech社への出資など最先端のオートメーション製品を通じて、ハイブリッド、プロセス、ディスクリート製造業がオペレーションの最適化、人員保護、排出量の削減、持続可能な目標を達成できるように貢献します。詳しくはEmerson.comをご覧ください。

将来の見通しと注意事項

本プレスリリースに記載されている内容のうち、厳密には過去のものではないものは、リスクや不確実性を伴う「将来の見通し」である可能性があり、Blackstone、Emerson、Copeland のいずれも、後の展開を反映させるためにこうした記述を更新する義務を負うものではありません。潜在的なリスクや不確実性には、ここで言及されている取引案が当初の条件通りに実行するかどうかなど、様々な要因が含まれます。さらに、新型コロナウイルスの流行及びロシア・ウクライナ紛争の影響とともに、これらの取引の財務影響も重要な懸念事項です。また、経済情勢、通貨情勢、市場需要(パンデミックや石油・ガス価格の変動による影響を含む)、価格変動、知的財産の保護、サイバーセキュリティ、関税、競争、技術進歩、インフレ、その他類似の要因もリスク要因になります。これらの事項については、Blackstone及びEmerson が米国証券取引委員会(SEC)に提出した最新の年次報告書(Form 10-K)及びその後の報告書に詳述されています。

お問い合わせ

Copelandについて:
リビー・パンケ
Libby.Panke@fleishman.com
314-719-7521

Blackstoneについて: 
マット・アンダーソン
Matthew.Anderson@blackstone.com
212-390-2472

マリエル・サイドマン・ガティ
Mariel.Seidmangati@blackstone.com
646-482-3712

Emersonについて:

投資家
コリーン・メトラー
314-553-2197

メディア
ジム・ゴールデン / ジョセフ・サラ / タナー・カウフマン
ジョエレ・フランク、ウィルキンソン・ブリマー・キャッチャー
212-355-4449